Ana karakterimiz olan Valentine, başka bir ülkede bulunan sevgilisi ile kavuşmayı bekleyen bir model. Reklam çekimlerine katılıyor, defilelerde sahne alıyor ve bu şekilde para kazanıyor. Sonrasında arabasıyla bir köpeğe çarpıyor, eski sahibi onu geri almak istemeyince ona bakmaya başlıyor. Bir gün köpekle beraber yürüyüş yaparken köpeği kaçırması ile film aslında gerçek anlamda başlıyor...
Özel hayatın gizliliğine saygı duymayan, başkalarının evlerinde geçen konuşmaları dinleyen huysuz bir Yargıç aslında Valentine'in çarptığı köpeğin sahibi. Köpek kaçıp eski sahibine geri dönünce, Valentine ile Yargıç gerçek anlamda tanışmış oluyor. Valentine, yargıcın evleri dinlemesine şahit oluyor ve hatta evlerini dinlediği kişilere gerçekleri söylemek için gidiyor ancak yapamıyor. Valentine ile yargıcın yolları bu noktada ayrılıyor.
Kurgunun karmaşıklaşmasına neden olan karakterimiz ise Auguste... Auguste genç bir üniversite öğrencisi, mutlu bir ilişkisi var ve bir kadına aşık. Film boyunca Valentine ile yargıcımız, yargıcın geçmişinden bahsederken bir yandan da Auguste'nin sevgilisi ile olan ilişkisine de tanıklık ediyoruz. Filmin sonuna doğru Auguste sevgilisi tarafından aldatılıyor...
Valentine ile yargıç görüştükçe dost oluyorlar, kardeş oluyorlar. Yargıcın dönüşümünü izliyoruz resmen. Buradaki önemli nokta ise yargıcın geçmişi; bir kadına aşık oluyor, kadın onu aldatıyor. Bu yüzden yargıcımız ömrü boyunca güvensizlik problemi yaşıyor, kimseye güvenmiyor.
Yani yargıç ile film boyunca kesik kesik hikayelerine tanıklık ettiğimiz Auguste'nin hayat hikayeleri, birbirine inanılmaz derecede benziyor. Filmin sonunda ise yargıçla son görüşmesini yapan Valentine, sevgilisinin yanına gitmek üzere feribota biniyor... Ancak feribot, fırtına yüzünden kaza yapıyor. Bu kaza neticesinde ölenler olurken, toplam altı kişi kurtuluyor. Bu noktada ilk iki filme de gönderme var, onu en sona yazayım ayrı bir şekilde... Kurtulanlar arasında Valentine ile Auguste var... Yani yargıç aslında kendi geçmişini yeniden şekillendiriyor. Auguste ile Valentine'in karşılaşmasını sağlıyor, böylece Auguste tam yargıcın yaşlı haline dönüşeceği noktada Valentine'i bulmuş oluyor. Auguste'nin 50 yıl beklemesine gerek kalmıyor... İşte tam bu noktada Auguste'nin de hikayesi anlam kazanmış oluyor. Bu da kurgunun muazzamlığı işte...